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公司的償債能力是指公司清償各種到期債務(wù)的承受能力和保證程度,包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析兩個(gè)方面,如果公司不能對(duì)償債能力作出合理分析,企業(yè)償債能力評(píng)估,其安全性甚至生存都將會(huì)受到威脅。公司的償債能力可以從兩個(gè)方面來(lái)分析一、短期償債能力主要表現(xiàn)在公司到期債務(wù)與可支配流動(dòng)資產(chǎn)之間的關(guān)系,項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治觯饕暮饬恐笜?biāo)有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。二、長(zhǎng)期償債能力指企業(yè)償還1年以上債務(wù)的能力,償債能力分析,與企業(yè)的盈利能力、資金結(jié)構(gòu)有十分密切的關(guān)系。

無(wú)論是銀行還是其他借款機(jī)構(gòu),償債能力,為預(yù)防風(fēng)險(xiǎn),都會(huì)對(duì)短期i借款的客戶進(jìn)行一定的償債能力評(píng)估。我們說的短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。
1、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量
一個(gè)企業(yè)的短期償債能力的大小,一方面要看流動(dòng)資產(chǎn)的多少和質(zhì)量如何,另一方面要看流動(dòng)負(fù)債的多少和質(zhì)量如何。
2、營(yíng)運(yùn)資金
營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的剩余部分。營(yíng)運(yùn)資金是償還流動(dòng)負(fù)債的“緩沖墊”。營(yíng)運(yùn)資金越多則償還債務(wù)越有保障,因此它可以反映企業(yè)的短期償債能力。正是為了便于分析企業(yè)的短期償債能力,在資產(chǎn)負(fù)債表中將“流動(dòng)資產(chǎn)”和“流動(dòng)負(fù)債”分別列示,并按照流動(dòng)性排序。


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