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短期償債能力是指企業(yè)以變現(xiàn)能力較強資產(chǎn)(流動資產(chǎn))償還短期負債(流動負債)的能力,它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。常用的短期償債能力比率包括:速動比率、流動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率等。
流動比率注意事項:
(1)由于流動比率計算簡單,被廣泛應(yīng)用。但是并不存在統(tǒng)一,標(biāo)準(zhǔn)的流動比率數(shù)值。不同的行業(yè),存在明顯的差異。例如,營業(yè)周期較短的行業(yè),項目償債能力分析報告,流動資產(chǎn)的比率相對較低。

從現(xiàn)金流量表診斷分析企業(yè)的償債能力狀況主要有以下指標(biāo):
(一) 到期債務(wù)償付率
到期債務(wù)償付率是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與當(dāng)年到期的債務(wù)總額之比,說明企業(yè)償債能力的大小。計算公式為:
到期債務(wù)償付率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷當(dāng)年到期的債務(wù)總額
該指標(biāo)能夠反映企業(yè)在某一會計期間每1元到期的負債有多少經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額來補充。經(jīng)營現(xiàn)金流量是償還企業(yè)債務(wù)的真正來源,因此,該指標(biāo)越高,說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力越強。該指標(biāo)克服了流動比率和速動比率只能反映企業(yè)在某一時點上的償債能力的缺陷,償債能力分析報告,因此具有廣泛的適用性。



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